当前位置:主页 >> 污染防治

光迅科技国内唯一有10G40G光芯片自研注意

2020-11-20 16:42:19| 来源:| 编辑:| 点击:0次

国泰君安11月18日发布光迅科技研究报告,看好国内IDC光进铜退对光迅业绩的拉动作用,预测光迅科技的数据业务将会迎来爆发契机。报告摘要如下:

我们看好国内IDC 光进铜退对光迅业绩的拉动作用,预测 年EPS 分别为0.84/1.1 /1.59 元,参考领域和电子领域的可比公司估值,给予光迅科技2015 年50 倍的估值,对应56.5 元的目标价,维持 增持 评级。

光迅科技的IDC 收入将超市场预期:市场普遍认为IDC 光模块市场还未开启,因此对该收入未有预期,而我们预计该收入 年分别为0.05 亿/0.8 亿/4 亿元,理由:市场低估了IDC 光进铜退的动力;低估了掌握光芯片核心技术的光迅的强大竞争力。

国内IDC 光进铜退已经开始:布线初始投资成本是铜线的一倍,市场据此认为国内IDC 光进铜退动力不足,但我们认为国内IDC 光进铜退将快速发展,理由:成本是IDC 光在提倡逆周期监管的理念之下进铜退最核心的驱动力,一个拥有500 端口的IDC 采用光纤布线的年综合成本只有铜线布线的76%,而且光纤的速率可扩展性、稳定性、耗能都明显优于铜线。据CIR,美国IDC 内光纤已经占据半壁江山,中国只有5%,空间巨大。

光迅竞争力被低估:目前西方公司在IDC 光模块核心光芯片技术上领先,市场据此认为光迅缺乏竞争力,但我们认为光迅有望成为全球IDC 光模块领导厂商,理由:光迅是国内唯一一家拥有10G/ 光芯片自研能力的厂商,并凭借国内工程师成本红利不断侵蚀国外厂商份额,有望成为国内外IDC 服务商的优先供应商。

本文由入驻维科号的作者撰写,其实并不是我不想找观点仅代表作者本人,不代表OFweek立场。如有侵权或其他问题,请联系举报。

长沙治白癜风哪里比较好
湘潭哪家白癜风医院好
荆门治疗白癜风专业医院
友情链接: